(上接D9版)

總的來說，企業(yè)在保證環(huán)保監(jiān)測行業(yè)業(yè)務(wù)優(yōu)勢前提下，不斷擴展診療、試驗室等市場布局，健全產(chǎn)品架構(gòu)，積極推進國產(chǎn)高端質(zhì)譜儀器的國產(chǎn)化替代。

2、行業(yè)競爭狀況

企業(yè)質(zhì)譜儀器商品歸屬于高檔分析儀的一種，國際性分析儀行業(yè)龍頭企業(yè)主要包含沃特世、丹納赫、布魯克、安捷倫、賽默飛世爾、島津等，其分析儀類型諸多，基本上包含現(xiàn)在市場比較常見的各種光譜分析儀、色譜分析儀、質(zhì)譜儀器等商品，大概占有全世界了90%市場占比。中國以分析儀為主營業(yè)務(wù)上市公司主要包括天瑞儀器、聚光科技、鋼研納克、三德科技、皖儀科技等。除此之外，中國涉及到分析儀產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)銷售的非上市主要包括上海市舜宇恒平儀器設(shè)備有限責(zé)任公司、北京市物品分析儀有限責(zé)任公司、北京市普析通用儀器設(shè)備有限公司等。

近些年中國市場包含內(nèi)外資品牌均維持創(chuàng)新進取的趨勢，不斷創(chuàng)新，外資品牌不斷強化核心競爭力，本土企業(yè)持續(xù)推進追逐。中國研發(fā)生產(chǎn)質(zhì)譜技術(shù)日趨成熟，業(yè)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的數(shù)量的增加，國產(chǎn)企業(yè)根據(jù)技術(shù)革新和資源優(yōu)化配置，逐漸向多元化、更高效益方面發(fā)展，將來市場份額會明顯提高，業(yè)內(nèi)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，逐漸發(fā)展出行業(yè)里的龍頭企業(yè)。依據(jù)智研咨詢統(tǒng)計分析，2022年我國質(zhì)譜儀器市場容量為172.00億人民幣，依據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，2022年進口的質(zhì)譜儀器市場容量為17.67億美金，2022年人民幣與美元的平均匯率為6.73，能夠估計國內(nèi)質(zhì)譜儀器生產(chǎn)商在我國質(zhì)譜儀器市場市場占有率僅是30.86%，結(jié)合公司2022年儀器銷售收益1.61億人民幣開展計算，企業(yè)在我國質(zhì)譜儀器銷售市場的市場份額為0.94%，在國產(chǎn)質(zhì)譜儀器生產(chǎn)商中的市場份額為3.12%。融合國內(nèi)質(zhì)譜儀器生產(chǎn)商在中國市場的總體市場份額狀況，企業(yè)在國產(chǎn)質(zhì)譜儀器生產(chǎn)商中具有一定的市場份額。

總的來說，截止到2022年底企業(yè)在手訂單充足；同時公司在質(zhì)譜儀器行業(yè)深耕多年，商品在眾多儀器設(shè)備中具有相對較高的先進性，公司持續(xù)在環(huán)保監(jiān)測、診療、試驗室等領(lǐng)域開展市場拓展，新客戶拓展停滯不前風(fēng)險比較小。

可是，因為目前我國質(zhì)譜儀器市場主要被國際性行業(yè)龍頭企業(yè)占據(jù)，市場競爭比較白熱化，如企業(yè)有關(guān)科技成果難以適應(yīng)新市場需求、產(chǎn)業(yè)發(fā)展推動遇阻，或是競爭者發(fā)布更先進、更有競爭力的技術(shù)和產(chǎn)品，將對企業(yè)客戶拓展產(chǎn)生不利影響。

【中介服務(wù)審查建議】

（一）審查全過程

承銷商及會計審查全過程如下所示：

1、獲得收益明細(xì)分類賬掌握近些年前五大顧客有關(guān)合同的收入確認(rèn)時點；

2、獲得近些年前五大顧客有關(guān)合同書、出貨單、驗收報告單，掌握有關(guān)合同書銷售額、銷售內(nèi)容、訂單交付及工程驗收時長、終端用戶狀況；

3、采訪企業(yè)財務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人掌握近些年前五大顧客收入準(zhǔn)則時間以及根據(jù)；

4、采訪企業(yè)銷售負(fù)責(zé)人，掌握近些年企業(yè)前五大客戶銷售額度變動的緣故；

5、獲得2022年末在手訂單統(tǒng)計表并查看年底在手訂單狀況；

6、獲得2022年末合同負(fù)債統(tǒng)計表，并且對合同負(fù)債額度相對應(yīng)的關(guān)鍵合同書約定條款和相關(guān)收款收據(jù)進行核實，確定是否合乎合同規(guī)定；

7、查看與企業(yè)各商品以及主要用途有關(guān)的政策法規(guī)、市場調(diào)查報告、行業(yè)分析報告等公開資料，掌握各產(chǎn)品的市場經(jīng)營情況、行業(yè)競爭情況和中下游應(yīng)用商店的領(lǐng)域發(fā)展態(tài)勢、發(fā)展前途及市場潛力等狀況。

（二）審查建議

經(jīng)核實，承銷商及會計覺得：

1、企業(yè)的質(zhì)譜儀器產(chǎn)品優(yōu)勢造成單一顧客的購置一般具備額度高、非延續(xù)性或不確定性的特征，導(dǎo)致企業(yè)核心客戶及銷售額有一定的變化。企業(yè)2021年前五大用戶在2022年與企業(yè)依然保持合作伙伴關(guān)系，而且企業(yè)在2022年不斷拓展新客戶并獲得比較多訂單信息；

2、企業(yè)受宏觀經(jīng)濟形勢危害，政府機構(gòu)財政收支分階段調(diào)節(jié)且一部分工程驗收周期時間有一定的增加，2022主營業(yè)務(wù)收入較2021年度明顯下降，但2022年度企業(yè)新簽付款金額較2021年有所增加且集中化在三四季度，促使期終在手訂單額度較2021年末大幅上升，期終合同負(fù)債賬戶余額亦相對應(yīng)提高。因而，報告期企業(yè)合同負(fù)債提高情況和收益轉(zhuǎn)變不一致具備合理化，亦合乎合同規(guī)定及商業(yè)慣例；

3、企業(yè)截止到2022年底在手訂單充足，其產(chǎn)品在眾多儀器設(shè)備中具有相對較高的先進性同時通過不斷進行市場拓展不斷提升競爭能力，新客戶拓展停滯不前風(fēng)險比較小。

二、有關(guān)對外股權(quán)投資

難題5

報告期，企業(yè)別的權(quán)益工具投資科目余額由最初的0元增至期終的3,399.50萬余元，包含支付現(xiàn)金rmb1,000萬余元認(rèn)繳制安益譜(蘇州市)診療科技公司新增加注冊資金38.6667萬余元，支付現(xiàn)金rmb1,999.50萬余元認(rèn)繳制浙江省普羅亭健康科技有限責(zé)任公司新增加注冊資金69.1994萬余元，支付現(xiàn)金rmb400萬余元認(rèn)繳制廣州市分子結(jié)構(gòu)信息科技有限公司新增加注冊資金10.53萬余元。請企業(yè)：(1)填補列報投資方向的企業(yè)名字、創(chuàng)立日期、注冊資金、居所、關(guān)鍵辦公地址、主營、法人代表、實際控股人或控股股東、近期一個會計年度的重要財務(wù)報表(包含但是不限于資產(chǎn)總額、資產(chǎn)總額、主營業(yè)務(wù)收入、純利潤)等；(2)逐一表明境外投資的原因和合理化，管理決策與審批流程，標(biāo)底業(yè)務(wù)與公司主要業(yè)務(wù)是否具備聯(lián)動性；(3)補充披露以上股權(quán)投資基金市場估值和定價原則、價格是不是公允價值。

【回應(yīng)】

（一）填補列報投資方向的企業(yè)名字、創(chuàng)立日期、注冊資金、居所、關(guān)鍵辦公地址、主營、法人代表、實際控股人或控股股東、近期一個會計年度的重要財務(wù)報表(包含但是不限于資產(chǎn)總額、資產(chǎn)總額、主營業(yè)務(wù)收入、純利潤)等。

企業(yè)回應(yīng)：

1、公司對外投資標(biāo)底基本概況

（1）安益譜(蘇州市)診療科技公司（下稱“安益譜”）

注：之上財務(wù)報表為被投資企業(yè)給予，經(jīng)會計事務(wù)所財務(wù)審計。

投資合同主要內(nèi)容

招標(biāo)方：廣州市禾信儀器有限責(zé)任公司

承包方：安益譜（蘇州市）診療科技公司

丙方：張小華股東

丁方：峰瑞等前一輪投資人

（一）此次項目投資

承包方、丙方和丁方一同確定，截止到本協(xié)議簽署日，不存在什么目前公司股東或所有其他方有權(quán)履行的申購權(quán)、可轉(zhuǎn)換債權(quán)或其它可轉(zhuǎn)換為目標(biāo)公司股份的支配權(quán)及員工期權(quán)，在這個基礎(chǔ)上，雙方允許對目標(biāo)公司的投后估值為1.6億人民幣。

這輪交易中，招標(biāo)方擬通過下列方法得到目標(biāo)公司股份：

招標(biāo)方禾信儀器支付現(xiàn)金1,000萬余元（“全額的增資擴股合同款”）認(rèn)繳制目標(biāo)公司新增加注冊資金386,667元，全額的增資擴股合同款中386,667元記入總體目標(biāo)公司注冊資金，其他部分將記入目標(biāo)公司的資本公積金。總體目標(biāo)公司具有公司股東放棄目標(biāo)公司以上新增加注冊資金的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。

此次投入的全額的增資擴股合同款務(wù)必用以總體目標(biāo)公司主要業(yè)務(wù)的擴展、產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)制造、資本支出，不可用于支付公司股票、公司債券或其它商業(yè)票據(jù)、還款總體目標(biāo)債權(quán)債務(wù)等其它主要用途。經(jīng)招標(biāo)方書面確認(rèn)的許多主要用途不會受到上述情況限定。

此次投入的全額的項目投資合同款包含全額的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款和全額的增資擴股合同款。

（二）交收

1、交收日

(1)本協(xié)定前提條件項下全部交收標(biāo)準(zhǔn)已獲得滿足（或已經(jīng)被招標(biāo)方以書面形式通知的方式舍棄）且招標(biāo)方向乙方付款40%股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，100%增資款之日為了完成交收。

(2)多方服務(wù)承諾，應(yīng)負(fù)其一切辦法促使以上交收標(biāo)準(zhǔn)在2022年3月31日前所有獲得滿足。

2、交收程序流程

(1)當(dāng)本協(xié)議書前提條件項下全部交收標(biāo)準(zhǔn)已獲得滿足（或已經(jīng)被招標(biāo)方以書面形式通知的方式舍棄），目標(biāo)公司應(yīng)向甲方傳出書面形式通知（“前提條件造就通告”）并附上全部政府部門準(zhǔn)許復(fù)印件（如可用）。

(2)招標(biāo)方應(yīng)當(dāng)接到前提條件造就通告之日起支付現(xiàn)金方式進行此次項目投資合同款依照如下所示形式進行付款：招標(biāo)方禾信儀器應(yīng)先全額的增資擴股合同款一次性繳納至總體目標(biāo)公司銀行賬戶：

(3)于交收日，企業(yè)應(yīng)向甲方交貨：

(a)已經(jīng)將招標(biāo)方做為公司股東在冊并且其認(rèn)繳注冊資本額度、股份比例和本約定書一致的股份公司章程影印件，該影印件應(yīng)當(dāng)由總體目標(biāo)公司蓋章確定與原件一致；

(b)記述招標(biāo)方此次項目投資認(rèn)繳出資額的出資證明；

(c)經(jīng)總體目標(biāo)公司蓋章確認(rèn)本協(xié)定各類交收標(biāo)準(zhǔn)都已滿足確認(rèn)書。

3、工商變更登記

目標(biāo)公司需在交收日后30個工作日日就此次投資完成工商變更登記。

4、權(quán)利與義務(wù)開始

自交收日起，招標(biāo)方即成為了總體目標(biāo)公司股東，具有股東協(xié)議、企業(yè)章程和可用國家法律規(guī)定股東權(quán)益并承擔(dān)法律責(zé)任股東義務(wù)。

（2）浙江省普羅亭健康科技有限責(zé)任公司（下稱“普羅亭”）

注：之上財務(wù)報表為被投資企業(yè)給予，經(jīng)會計事務(wù)所財務(wù)審計。

2022年，普羅亭純利潤為-2,445.58萬余元，主要系普羅亭還是處于技術(shù)沉淀環(huán)節(jié)，2022年科研投入比較大（包含運行及推動主打產(chǎn)品質(zhì)譜分析流式細(xì)胞術(shù)的開發(fā)報證、診療檢測試劑盒新產(chǎn)品的申請注冊報證、新技術(shù)和產(chǎn)品的臨床治療開發(fā)設(shè)計等），主營業(yè)務(wù)收入無法充分遮蓋成本和花費。

普羅亭把握的質(zhì)譜分析流式的技術(shù)性具有一定的先進性和市場優(yōu)勢，與公司存在很強的業(yè)務(wù)聯(lián)動性，對普羅亭開展初期戰(zhàn)投，既契合企業(yè)在質(zhì)譜分析中下游主要用途搶占先機的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，又可為公司發(fā)展創(chuàng)造更多的長期投資室內(nèi)空間。

質(zhì)譜分析流式的項目研發(fā)具備時間長、投資大等優(yōu)點，從關(guān)鍵技術(shù)研究到完成產(chǎn)業(yè)發(fā)展的各個階段均遭遇產(chǎn)品研發(fā)不成功的風(fēng)險性，企業(yè)對普羅亭的項目投資可能出現(xiàn)因項目研發(fā)不成功導(dǎo)致不能徹底收回成本本金風(fēng)險性，但企業(yè)投資前已開展足夠的可行性論證剖析，后面也會密切跟蹤普羅亭的發(fā)展?fàn)顩r。

投資合同主要內(nèi)容

招標(biāo)方：這輪投資人（禾信為招標(biāo)方2）

承包方：浙江省普羅亭健康科技有限責(zé)任公司

丙方：石宏宇、等創(chuàng)始股東

丁方：科發(fā)等前胎投資人

丙方與丁方統(tǒng)稱“股東”。

（一）投資方式

1、多方允許，招標(biāo)方1向目標(biāo)公司項目投資rmb21,500,000元（貳仟壹佰伍拾萬余元整），在其中rmb744,080元（柒拾肆萬肆仟零捌拾元整）記入總體目標(biāo)公司注冊資金，其他rmb20,755,920元（貳仟零柒拾伍萬伍仟玖佰貳拾元整）記入目標(biāo)公司資本公積金。招標(biāo)方2向目標(biāo)公司項目投資rmb19,995,000元（貳仟玖佰玖拾玖萬伍仟元整），在其中rmb691,994元（陸拾玖萬貳仟玖佰玖拾肆元整）記入總體目標(biāo)公司注冊資金，其他rmb19,303,006元（貳仟玖佰叁拾萬叁仟零陸元整）記入目標(biāo)公司資本公積金。招標(biāo)方3向目標(biāo)公司項目投資人民幣元10,406,000（貳仟零肆拾萬陸仟元整），在其中rmb360,135元（叁拾陸萬零壹佰叁拾伍元整）記入總體目標(biāo)公司注冊資金，其他rmb10,045,865元（貳仟零肆萬伍仟捌佰陸拾伍元整）記入目標(biāo)公司資本公積金。

2、投資人所有交貨增資擴股賬款后，即成為了總體目標(biāo)自然人股東，具有相對應(yīng)股東權(quán)益并承擔(dān)相應(yīng)股東義務(wù)。

（二）注資及手續(xù)辦理

1、多方允許，投資人以銀行轉(zhuǎn)帳的形式對承包方增資擴股，股本金分兩次付款至承包方帳戶。

2、本協(xié)議簽署后及本協(xié)定所述必要條件所有達到且向投資商給予證明材料資料后10個工作日日內(nèi),投資人付款第一筆增資款。在其中，禾信向目標(biāo)公司項目投資rmb9,997,500元（玖佰玖拾玖萬柒仟伍佰元整）；

3、多方承諾，承包方接到招標(biāo)方第一筆增資款15個工作日日內(nèi)，投資人付款第二筆增資款。在其中，禾信向目標(biāo)公司項目投資rmb9,997,500元（玖佰玖拾玖萬柒仟伍佰元整）。

4、多方允許，承包方接到各投資人所有增資款10個工作日日內(nèi)，委任相關(guān)人員申請辦理對應(yīng)的工商變更登記辦理手續(xù)，包含但是不限于：企業(yè)章程、執(zhí)行董事、公司監(jiān)事的變動，將各個投資人做為總體目標(biāo)自然人股東開展工商注冊等，并且在30個工作日日內(nèi)，進行工商變更登記辦理手續(xù)。

（3）廣州市分子結(jié)構(gòu)信息科技有限公司（下稱“分子結(jié)構(gòu)信息內(nèi)容”）

注：之上財務(wù)報表為被投資企業(yè)給予，沒有經(jīng)過會計事務(wù)所財務(wù)審計。

投資合同主要內(nèi)容

招標(biāo)方（投資者）：廣州市禾信儀器有限責(zé)任公司

承包方（目標(biāo)公司）：廣州市分子結(jié)構(gòu)信息科技有限公司

丙方（創(chuàng)始股東）：張華俊

丁方（別的投資者）：劉連秀等

以上所有行為主體統(tǒng)稱“多方”。

（一）項目投資分配

1、投資額

1.1、在符合項目投資前提條件的情形下，招標(biāo)方做為這輪項目投資的投資者擬通過如下所示方法對承包方（目標(biāo)公司）來投資：招標(biāo)方注資rmb（英文大寫）肆佰萬余元（￥4,000,000元），認(rèn)繳制企業(yè)新增加注冊資金（英文大寫）rmb拾萬伍仟叁佰元（￥105,300元），全額的增資擴股合同款中105,300元記入公司注冊資金，其他部分將記入企業(yè)的資本公積金。在投后甲方持股比例為5%（百分之五）。

1.2、承包方目前公司股東丙方、丁方放棄企業(yè)以上新增加注冊資金的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。

（二）交收

1、交收程序流程

1.1、招標(biāo)方應(yīng)先第一輪增資擴股合同款（rmb400萬余元）于協(xié)議簽署后20個工作日日內(nèi)結(jié)算到承包方公司銀行賬戶。

1.2、此次投入的工商變更登記辦理手續(xù)由乙方和丙方、丁方承擔(dān)申請辦理，招標(biāo)方給予必須的相互配合。

1.3、承包方和丙方、丁方理應(yīng)在協(xié)議書實施后3個工作日日內(nèi)進行申請辦理有關(guān)此次投入的工商變更登記辦理手續(xù)，并應(yīng)當(dāng)于招標(biāo)方繳納第一輪注資款之日后30個工作日日內(nèi)進行工商變更登記辦理手續(xù)，獲得一個新的法人營業(yè)執(zhí)照。

1.4、承包方應(yīng)當(dāng)申請辦理結(jié)束此次投入的工商變更登記辦理手續(xù)當(dāng)日，將招標(biāo)方備案于承包方股份公司章程。

2、股份獲得

2.1、多方允許，招標(biāo)方自公司變更進行之日起即變成承包方公司股東，具有股東權(quán)益，擔(dān)負(fù)股東義務(wù)；股東權(quán)益依據(jù)出資具體及時狀況有所增加。

（二）逐一表明境外投資的原因和合理化，管理決策與審批流程，標(biāo)底業(yè)務(wù)與公司主要業(yè)務(wù)是否具備聯(lián)動性。

企業(yè)回應(yīng)：

目前，企業(yè)的境外投資主要基于對自身發(fā)展考慮到，緊緊圍繞質(zhì)譜分析產(chǎn)業(yè)上下游以獲得技術(shù)性、方式為主要目的產(chǎn)業(yè)基金，投資方向與企業(yè)有業(yè)務(wù)聯(lián)動關(guān)聯(lián)。

公司已經(jīng)創(chuàng)建完善的投資管理制度和投資決策流程。企業(yè)對安益譜、普羅亭和分子結(jié)構(gòu)信息內(nèi)容等企業(yè)的投入都已依照《公司章程》《投資管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，依法履行對應(yīng)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)管理決策與審批流程。

1、安益譜（蘇州市）診療科技公司

安益譜定位于根據(jù)四極桿科技的質(zhì)譜儀器產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售公司，在四極桿技術(shù)層面有一定的優(yōu)點，與公司具有業(yè)務(wù)聯(lián)動性。此次理財是企業(yè)在安全、醫(yī)學(xué)領(lǐng)域的重要戰(zhàn)略合理布局，將有利于擴大新產(chǎn)品系列，提高資源整合能力，安益譜與企業(yè)在氣場新產(chǎn)品的業(yè)務(wù)拓展、硬件升級等方面都已開展協(xié)作，有較高的協(xié)同價值，符合公司在主營等方面的規(guī)劃布局戰(zhàn)略規(guī)劃方位。

2022年1月6日，經(jīng)公司決策聯(lián)合會表決通過，企業(yè)對安益譜開展戰(zhàn)投，投資額1,000.00萬余元，相匹配獲得安益譜企業(yè)6.25%股份。

2、浙江省普羅亭健康科技有限責(zé)任公司

普羅亭致力于單細(xì)胞生物精確研究和剖析，其業(yè)務(wù)覆蓋高檔儀器設(shè)備生產(chǎn)制造、臨床治療商品、科學(xué)研究測試服務(wù)等，與公司具有業(yè)務(wù)聯(lián)動性。此次理財是企業(yè)在質(zhì)譜分析應(yīng)用領(lǐng)域初期戰(zhàn)投，有利于提升企業(yè)在質(zhì)譜分析中下游運用領(lǐng)域的布局，擴張業(yè)務(wù)領(lǐng)域，通過此次項目投資，牢固彼此戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，合乎公司戰(zhàn)略規(guī)劃方位。

2022年6月5日，經(jīng)公司決策聯(lián)合會表決通過，對普羅亭開展戰(zhàn)投，投資額1,999.50萬余元，相匹配獲得普羅亭企業(yè)4.65%股份。

3、廣州市分子結(jié)構(gòu)信息科技有限公司

分子結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)的主營業(yè)務(wù)為質(zhì)譜分析解譜手機軟件的研發(fā)、銷售等提供一些測試服務(wù)，與此同時，運用質(zhì)譜檢測軟件解譜，給予純糧酒配制、中藥材規(guī)范化、香料配制等服務(wù)，與公司具有業(yè)務(wù)聯(lián)動性。此次增資擴股成為公司在解譜手機軟件領(lǐng)域開展的產(chǎn)業(yè)基金，分子結(jié)構(gòu)信息內(nèi)容的解譜手機軟件將有利于提升質(zhì)譜儀器的分析水平、拓展應(yīng)用情景，提高市場競爭力，符合公司以自己的戰(zhàn)略規(guī)劃為主要目的產(chǎn)業(yè)鏈投資建議。

2022年6月19日，經(jīng)公司決策聯(lián)合會表決通過，企業(yè)對分子結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)進行戰(zhàn)投，投資額400.00萬余元，相匹配獲得分子結(jié)構(gòu)信息公司5.00%股份。

（三）補充披露以上股權(quán)投資基金市場估值和定價原則、價格是不是公允價值。

企業(yè)回應(yīng)：

目前企業(yè)的境外投資主要基于對自身發(fā)展考慮到，緊緊圍繞質(zhì)譜分析產(chǎn)業(yè)上下游以獲得技術(shù)性、方式為主要目的產(chǎn)業(yè)基金。公司估值和標(biāo)價系充分考慮被投資企業(yè)所在行業(yè)特性、業(yè)務(wù)聯(lián)動性、先進性、將來成長型、被投資企業(yè)上次融資情況等多種因素，根據(jù)市場化交易標(biāo)準(zhǔn)協(xié)商談判明確，詳細(xì)如下：

1、安益譜（蘇州市）診療科技公司

2022年2月，充分考慮安益譜將來盈利能力、經(jīng)營情況、業(yè)務(wù)聯(lián)動性、上次融資估值狀況（2021年4月，元生創(chuàng)投等機構(gòu)投資安益譜后公司估值為11,600.00萬余元）等多種因素，多方根據(jù)市場化交易標(biāo)準(zhǔn)協(xié)商談判，依照安益譜的總體投后估值16,000.00萬余元明確此次成交價。禾信儀器現(xiàn)錢增資擴股1,000.00萬余元，相匹配增資擴股后擁有安益譜6.2500%股份。本次交易標(biāo)價具備公允性。

2、浙江省普羅亭健康科技有限責(zé)任公司

2022年6月，充分考慮普羅亭的將來盈利能力、經(jīng)營情況、很強的領(lǐng)域市場競爭力、業(yè)務(wù)聯(lián)動性、上次融資估值狀況（2020年7月，浙商創(chuàng)投、科發(fā)資本等機構(gòu)投資普羅亭時公司估值為23,000.00萬余元）等多種因素，多方根據(jù)市場化交易標(biāo)準(zhǔn)協(xié)商談判，依照普羅亭的總體投后估值43,000.00萬余元明確此次成交價。禾信儀器現(xiàn)錢增資擴股1,999.50萬余元，相匹配增資擴股后擁有普羅亭企業(yè)4.65%股份。

此次對普羅亭的增資擴股是禾信與此外倆家風(fēng)險投資機構(gòu)：觀邸創(chuàng)業(yè)投資、杭州市盈普一同所進行的，三方所取得的增資價格一致，充分考慮此次增資入股的投資人包括社會化風(fēng)險投資機構(gòu)，具備較強的公司估值定價能力，并且與企業(yè)都不存有關(guān)聯(lián)性，此次增資擴股標(biāo)價具備公允性。

3、廣州市分子結(jié)構(gòu)信息科技有限公司

2022年7月，充分考慮分子結(jié)構(gòu)信息內(nèi)容未來的發(fā)展盈利能力、具體經(jīng)營情況、業(yè)務(wù)聯(lián)動等性能要素，多方根據(jù)市場化交易標(biāo)準(zhǔn)協(xié)商談判，依照分子結(jié)構(gòu)信息內(nèi)容的總體投后估值8,000.00萬余元明確此次成交價。禾信儀器增資擴股400.00萬余元，增資擴股結(jié)束后，禾信儀器擁有分子結(jié)構(gòu)信息內(nèi)容5.00%股份。本次交易標(biāo)價具備公允性。

【中介服務(wù)審查建議】

（一）審查全過程

承銷商及會計審查全過程如下所示：

1、獲得安益譜、普羅亭、分子結(jié)構(gòu)信息內(nèi)容2022年的財務(wù)報告或財務(wù)報表，了解公司最近一本年度關(guān)鍵財務(wù)報表；

2、獲得安益譜、普羅亭、分子結(jié)構(gòu)信息內(nèi)容企業(yè)征信報告，掌握企業(yè)基本情況；

3、獲得安益譜、普羅亭、分子結(jié)構(gòu)信息內(nèi)容決策與審批流程有關(guān)文件，掌握企業(yè)融資原因和投資背景；

4、獲得公司開具的關(guān)于合作預(yù)研項目的解釋，了解公司協(xié)同配合狀況。

（二）審查建議

經(jīng)核實，承銷商及會計覺得：

1、公司對外投資具備合理化，且依法履行有關(guān)管理決策與審批流程，標(biāo)底業(yè)務(wù)與公司主要業(yè)務(wù)具備聯(lián)動性；

2、公司對外投資市場估值和標(biāo)價系充分考慮被投資企業(yè)所在行業(yè)特性、業(yè)務(wù)聯(lián)動性、先進性、將來成長型、被投資企業(yè)上次融資情況等多種因素，根據(jù)市場化交易標(biāo)準(zhǔn)協(xié)商談判明確，買賣標(biāo)價具備公允性。

三、有關(guān)別的會計分錄

難題6有關(guān)庫存商品

2020年-2022年，企業(yè)庫存商品期末數(shù)分別是10,176.09萬余元、13,668.48萬余元、16,437.42萬余元，2023年一季度，企業(yè)存貨余額為19,547.35萬余元，存貨余額不斷增加。請企業(yè)：(1)融合近三年企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入趨勢分析、同業(yè)競爭可比公司狀況，剖析企業(yè)庫存商品逐年遞增的原因和合理化；(2)融合庫存商品的種類、主要用途、庫存報表、產(chǎn)品的市場價格及過后交貨狀況、超過預(yù)訂可銷售狀態(tài)所發(fā)生的成本及相關(guān)計算全過程等，解釋說明企業(yè)計提存貨跌價提前準(zhǔn)備資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是不是充足。

【回應(yīng)】

（一）融合近三年企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入趨勢分析、同業(yè)競爭可比公司狀況，剖析企業(yè)庫存商品逐年遞增的原因和合理化。

企業(yè)回應(yīng)：

1、2020年末-2021年末庫存商品提高的原因和合理化

2020年-2021年，公司及同業(yè)競爭可比公司主營業(yè)務(wù)收入、庫存商品變化情況如下所示：

企業(yè)：萬余元

2020年-2021年，根據(jù)環(huán)保監(jiān)測服務(wù)項目市場容量的上升以及公司在環(huán)境檢測行業(yè)很強的核心競爭力，企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入有所增加，庫存商品經(jīng)營規(guī)模相對應(yīng)有所上升，同業(yè)競爭可比公司主營業(yè)務(wù)收入、庫存商品經(jīng)營規(guī)模整體亦有所增加。

具體來說，2020年末-2021年末，企業(yè)庫存商品規(guī)模擴張主要系原料、庫存產(chǎn)品額度有所上升，2020年末及2021年末，企業(yè)庫存商品清單組成如下所示：

企業(yè)：萬余元

原料層面，2020年末-2021年末，企業(yè)原料總金額3,353.49萬元和4,475.26萬余元，隨著市場產(chǎn)品種類不斷增長和營銷額增長，企業(yè)有所增加了原料的補貨。

庫存產(chǎn)品層面，2020年末-2021年末，企業(yè)庫存產(chǎn)品總金額1,699.54萬元和4,922.88萬余元，庫存產(chǎn)品額度有所上升，主要系：①企業(yè)以環(huán)保監(jiān)測行業(yè)為切入點，根據(jù)不同主要用途不斷深化新產(chǎn)品線的產(chǎn)品研發(fā)貯備、品牌推廣、產(chǎn)業(yè)發(fā)展運用，積極布局健康養(yǎng)老行業(yè)、實驗室分析行業(yè)等，CMI等商品相繼調(diào)產(chǎn)，新產(chǎn)品種類不斷完善，企業(yè)進行必要的補貨，導(dǎo)致庫存產(chǎn)品額度有所增加；②2020年-2021年，根據(jù)企業(yè)積淀的技術(shù)實力、產(chǎn)品優(yōu)勢，企業(yè)環(huán)保監(jiān)測類質(zhì)譜儀器產(chǎn)供銷經(jīng)營規(guī)模整體有所上升，企業(yè)適度增強了環(huán)保監(jiān)測類質(zhì)譜儀器新產(chǎn)品的制成品補貨。

2、2021年末-2022年末庫存商品提高的原因和合理化

2021年-2022年，公司及同業(yè)競爭可比公司主營業(yè)務(wù)收入、庫存商品變化情況如下所示：

企業(yè)：萬余元

2022年，受經(jīng)濟下滑、環(huán)境監(jiān)測財政收支分階段調(diào)節(jié)、交通出行與物流相對性不方便等因素的影響，企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入明顯下降，而公司庫存商品額度提高主要系受新產(chǎn)品開發(fā)資金投入、第四季度新簽署單比較多、儀器設(shè)備工程驗收進展有一定的延遲時間等因素，促使原料和發(fā)出商品有所上升。同業(yè)競爭可比公司中，天瑞儀器、力合科技主營業(yè)務(wù)收入變化趨勢、庫存商品變化趨勢與企業(yè)比較一致，別的同業(yè)競爭可比公司因為產(chǎn)品特征或細(xì)分行業(yè)與公司存在一定差別，導(dǎo)致變化趨勢各有不同。

2021年末及2022年末，企業(yè)庫存商品清單組成如下所示：

企業(yè)：萬余元

原料層面，2021年末-2022年末，企業(yè)原料總金額4,475.26萬元和5,672.41萬余元，2022年，企業(yè)關(guān)鍵資金投入試驗室、醫(yī)學(xué)領(lǐng)域，對LC-TQ、Q-TOF等新品資金投入持續(xù)加大，企業(yè)有所增加原料的補貨，導(dǎo)致2022年末原料額度有所上升。

發(fā)出商品層面，2021年末-2022年末，企業(yè)發(fā)出商品總金額1,926.52萬元和3,368.43萬余元，發(fā)出商品額度有所上升，主要系：①企業(yè)2022年第四季度新簽署單23,694.77萬余元，與去年同期相比提高136.84%，第四季度商品安排發(fā)貨有所增加；②受2022年貨運物流受阻和管理外出不方便等因素，企業(yè)質(zhì)譜儀器市場銷售工程驗收進展有一定的延遲時間。

（二）融合庫存商品的種類、主要用途、庫存報表、產(chǎn)品的市場價格及過后交貨狀況、超過預(yù)訂可銷售狀態(tài)所發(fā)生的成本及相關(guān)計算全過程等，解釋說明企業(yè)計提存貨跌價提前準(zhǔn)備資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是不是充足。

企業(yè)回應(yīng)：

1、庫存商品種類和主要用途狀況

企業(yè)庫存商品分成原料、在商品、庫存產(chǎn)品、發(fā)出商品和合同履約成本。

原料就是指購入已入庫原材料。企業(yè)原料主要包含為企業(yè)的發(fā)展而所持有的材料及可以直接售賣或配套設(shè)施主儀器銷售的原材料。

在是指生產(chǎn)線已領(lǐng)使用的用以商品再次加工制作材料與并未竣工的成品。

庫存產(chǎn)品是已完工進庫的商品。企業(yè)庫存產(chǎn)品通常是企業(yè)在售的流行適銷對路儀器設(shè)備。

發(fā)出商品是已傳出并未做到收入確認(rèn)條件的商品。

合同履約成本是企業(yè)為合同履行產(chǎn)生成本，產(chǎn)生的時候在“庫存商品-合同履約成本”學(xué)科列報，在工程合同簽署后依據(jù)合同條款按時確認(rèn)收入，并把對應(yīng)的“庫存商品-合同履約成本”結(jié)轉(zhuǎn)成本至“主營業(yè)務(wù)收入”學(xué)科。

2、庫存的庫齡狀況

2020年末-2022年末，企業(yè)庫存的庫存報表情況如下：

企業(yè)：萬余元

2020年末-2022年末，庫存報表1年之內(nèi)庫存商品占有率分別是86.42%、86.10%和81.19%，企業(yè)庫存商品庫存報表整體都集中在1年之內(nèi)。

3、庫存商品過后交貨/結(jié)轉(zhuǎn)成本狀況

2020年-2022年，企業(yè)庫存商品過后交貨/結(jié)轉(zhuǎn)成本情況如下：

企業(yè)：萬余元

2020年末-2022年末，企業(yè)庫存商品過后結(jié)轉(zhuǎn)成本占比分別是93.89%、78.86%和19.75%。

2021年末庫存商品過后結(jié)轉(zhuǎn)成本占比較低，主要系：①2022年，受經(jīng)濟形勢及訂單信息危害，企業(yè)適度操縱經(jīng)營規(guī)模，原料生產(chǎn)制造申領(lǐng)有所放緩，促使2021年末原料過后結(jié)轉(zhuǎn)成本占比較低；②2022年，受經(jīng)濟下滑、國家對環(huán)保類設(shè)備招標(biāo)花費的調(diào)節(jié)等因素的影響，企業(yè)環(huán)境保護行業(yè)商品銷售降低，促使2021年末庫存產(chǎn)品過后結(jié)轉(zhuǎn)成本占比較低。

2022年末庫存商品過后結(jié)轉(zhuǎn)成本占比僅歷時后三個月的結(jié)轉(zhuǎn)成本狀況，因此結(jié)轉(zhuǎn)成本占比較低。

4、企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計算狀況

企業(yè)期終資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提方式：在負(fù)債表日，庫存商品選用成本和可變現(xiàn)凈值孰低計量，依照單獨存貨的成本高過可變現(xiàn)凈值的差值計提存貨跌價提前準(zhǔn)備。實際計算流程如下所示：

2020年末-2022年末，企業(yè)庫存商品按類型記提降價情況如下：

企業(yè)：萬余元

總的來說，當(dāng)年度各期末存貨大多為庫存報表一年以內(nèi)庫存商品，庫存報表較短；庫存商品總體過后結(jié)轉(zhuǎn)成本占比也較高，企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備記提比較充足。

【中介服務(wù)審查建議】

（一）審查全過程

承銷商及會計審查全過程如下所示：

1、獲得企業(yè)庫存商品清單組成，采訪公司管理人員，了解和剖析主營業(yè)務(wù)收入變化的緣故及其庫存商品額度提高的主要原因；

2、查詢同業(yè)競爭相比上市公司主營業(yè)務(wù)收入、庫存商品變化情況，并和企業(yè)的變化趨勢開展對比分析；

3、獲得2020年末-2022年末庫存商品庫存報表統(tǒng)計表、過后結(jié)轉(zhuǎn)成本額度及在手訂單狀況，了解產(chǎn)品資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的記提現(xiàn)行政策及其存貨跌價計算全過程，對存貨減值實驗過程開展核查，同時結(jié)合庫存商品庫存報表、過后結(jié)轉(zhuǎn)成本、同業(yè)競爭資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的記提等狀況，剖析企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提無偏性。

（二）審查建議

經(jīng)核實，承銷商及會計覺得：

1、2020年末-2022年末，受企業(yè)規(guī)模擴張、產(chǎn)品系列擴大、2022年第四季度新簽署單及2022年質(zhì)譜儀器工程驗收進展有一定的延遲時間等因素的影響，企業(yè)庫存商品額度逐年遞增，具備合理化；

2、2020年末-2022年末，經(jīng)對庫存商品庫存報表、過后交貨/結(jié)轉(zhuǎn)成本狀況、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計算全過程等全面分析，企業(yè)存貨跌價記提比較充足。

難題7有關(guān)應(yīng)收帳款

2020年-2022年，企業(yè)應(yīng)收帳款期末數(shù)分別是8,101.20萬余元、10,946.93萬余元、11,519.39萬余元，2023年一季度，企業(yè)應(yīng)收賬款余額為13,045.56萬余元，應(yīng)收賬款余額不斷增加。在其中，今天應(yīng)收款政府機關(guān)單位計提比例10.22%，應(yīng)收款企事業(yè)單位計提比例21.67%，上一期對應(yīng)的計提比例分別是7.09%、16.14%。請企業(yè)：(1)根據(jù)企業(yè)近三年主營業(yè)務(wù)收入的趨勢分析、同業(yè)競爭可比公司狀況，剖析企業(yè)應(yīng)收賬款余額逐年遞增的原因和合理化；(2)解釋說明近三年應(yīng)收帳款前五大顧客、賬齡分析、授信政策、過后資金回籠狀況，報告期末關(guān)鍵貸款逾期顧客、額度、賬齡分析及緣故；(3)融合行業(yè)特性、同業(yè)競爭可比公司狀況，表明企業(yè)應(yīng)收賬款壞賬提前準(zhǔn)備計提比例同比增速比較大的緣故、計算步驟、根據(jù)預(yù)期信用損失實體模型確立的參數(shù)合理化，后面存不存在轉(zhuǎn)到的可能性。

【回應(yīng)】

（一）根據(jù)企業(yè)近三年主營業(yè)務(wù)收入的趨勢分析、同業(yè)競爭可比公司狀況，剖析企業(yè)應(yīng)收賬款余額逐年遞增的原因和合理化。

企業(yè)回應(yīng)：

2020年末-2022年末，企業(yè)應(yīng)收帳款及主營業(yè)務(wù)收入的變化趨勢見下表所顯示：

企業(yè)：萬余元

2020年末至2022年末，企業(yè)應(yīng)收帳款分別是8,101.20萬余元、10,946.93萬元和11,519.39萬余元，企業(yè)應(yīng)收帳款占主營業(yè)務(wù)收入比例分別是25.94%、23.58%和41.10%。2021年末，企業(yè)應(yīng)收賬款余額提高主要系營銷額提高而致。2022年，企業(yè)應(yīng)收賬款余額有所增加，且應(yīng)收帳款占本期主營業(yè)務(wù)收入比例提高比較多，主要系受社會經(jīng)濟環(huán)境危害，企業(yè)中下游政府部門顧客環(huán)境保護采購預(yù)算產(chǎn)生分階段調(diào)節(jié)，導(dǎo)致企業(yè)本期主營業(yè)務(wù)收入降低比較多且中下游政府部門顧客支付進展有一定的推遲，促使期終應(yīng)收帳款仍較2021年末略微提高，進而導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收帳款占本期主營業(yè)務(wù)收入比例提高。

2020年至2022年，公司和同業(yè)競爭上市企業(yè)應(yīng)收帳款帳面價值占營收占比比照情況如下：

2020年至2021年，企業(yè)應(yīng)收帳款帳面價值占本期主營業(yè)務(wù)收入比例較同業(yè)競爭上市企業(yè)較低，主要因素系企業(yè)所賣質(zhì)譜儀器價格比較高，在和顧客簽合同時關(guān)鍵按合同約定節(jié)點付貨款，在儀器設(shè)備檢驗合格確認(rèn)收入時，企業(yè)一般可以取回絕大多數(shù)合同書賬款，因而期終應(yīng)收帳款帳面價值占本期主營業(yè)務(wù)收入比例較低，具備合理化。

2022年，受環(huán)境分析原因造成政府機構(gòu)支付進展推遲危害，同業(yè)競爭可比公司應(yīng)收帳款占營收占比亦總體有所增加，變化趨勢與企業(yè)比較一致。

總的來說，2021年末企業(yè)應(yīng)收賬款余額提高主要系企業(yè)營銷額提高而致，2022年末企業(yè)應(yīng)收賬款余額提高主要系政府部門顧客受環(huán)境分析因素的影響支付進展有一定的推遲而致，具備合理化。

（二）解釋說明近三年應(yīng)收帳款前五大顧客、賬齡分析、授信政策、過后資金回籠狀況，報告期末關(guān)鍵貸款逾期顧客、額度、賬齡分析及緣故。

企業(yè)回應(yīng)：

1、解釋說明近三年應(yīng)收帳款前五大顧客、賬齡分析、授信政策、過后資金回籠狀況

2020年-2022年，企業(yè)歷期應(yīng)收帳款前五大情況如下：

報告期各期未，前五大顧客的應(yīng)收帳款賬面凈值總計分別是4,024.44萬余元、3,849.96萬元和3,481.10萬余元，占公司各期終應(yīng)收賬款余額比例分別是43.90%、31.06%和25.22%，該等客戶大多為政府機關(guān)單位，信譽度優(yōu)良，過后資金回籠狀況亦總體比較優(yōu)良。

2、報告期末關(guān)鍵貸款逾期顧客、額度、賬齡分析及緣故

2022年末，企業(yè)前五大貸款逾期顧客情況如下：

2022年末，企業(yè)逾期應(yīng)收賬款前五大顧客賬戶余額總計1,919.60萬余元，貸款逾期緣故主要系受（終端設(shè)備）政府部門等客戶資金分配、付款流程審批進展、預(yù)算調(diào)整等因素的影響。

（三）融合行業(yè)特性、同業(yè)競爭可比公司狀況，表明企業(yè)應(yīng)收賬款壞賬提前準(zhǔn)備計提比例同比增速比較大的緣故、計算步驟、根據(jù)預(yù)期信用損失實體模型確立的參數(shù)合理化，后面存不存在轉(zhuǎn)到的可能性。

企業(yè)回應(yīng)：

1、融合行業(yè)特性、同業(yè)競爭可比公司狀況，表明企業(yè)應(yīng)收賬款壞賬提前準(zhǔn)備計提比例同比增速比較大的緣故

2021年-2022年，公司和同業(yè)競爭可比公司應(yīng)收賬款壞賬提前準(zhǔn)備計提比例情況如下：

報告期，公司主營產(chǎn)品與服務(wù)廣泛應(yīng)用于環(huán)保監(jiān)測行業(yè)，中下游銷售市場由國家環(huán)保局核心，銷售回款受中下游（終端設(shè)備）政府部門環(huán)保局顧客的部門預(yù)算、資產(chǎn)申請流程等因素的影響比較大。2022年末，企業(yè)同業(yè)競爭可比公司應(yīng)收賬款壞賬計提比例亦總體較2021年末亦有所增加，變化趨勢與企業(yè)比較一致。

總的來說，企業(yè)應(yīng)收賬款壞賬提前準(zhǔn)備計提比例同比增速比較大具備合理化。

2、應(yīng)收賬款壞賬記提計算步驟、根據(jù)預(yù)期信用損失實體模型確立的參數(shù)合理化，后面存不存在轉(zhuǎn)到的可能性

企業(yè)根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計量》對應(yīng)收賬款計提壞賬，依照資產(chǎn)持有期內(nèi)預(yù)期信用損失金額計量檢定其損害提前準(zhǔn)備。企業(yè)根據(jù)信貸風(fēng)險特點對應(yīng)收帳款區(qū)劃組成，在組成前提下測算預(yù)期信用損失，明確組合根據(jù)如下所示：（1）應(yīng)收款政府機關(guān)單位；（2）應(yīng)收款企事業(yè)單位。針對劃分成組合應(yīng)收帳款，選用預(yù)期信用損失實體模型，依照等同于全部持有期內(nèi)預(yù)期信用損失金額計量檢定應(yīng)收帳款損失提前準(zhǔn)備。企業(yè)以賬齡分析為基礎(chǔ)區(qū)劃應(yīng)收帳款組成，同樣賬齡分析的用戶具備相近信貸風(fēng)險，融合上一年度的應(yīng)收賬款在年度取回的現(xiàn)象，測算三年均值遷徙率、歷史時間損率和今年預(yù)期信用損失率，計算步驟詳細(xì)如下：

注：企業(yè)根據(jù)謹(jǐn)慎性原則、簡便性標(biāo)準(zhǔn)，沒有對歷史時間損率開展創(chuàng)新性調(diào)節(jié)。

企業(yè)充分考慮經(jīng)濟發(fā)展、管控、行業(yè)現(xiàn)狀、外部環(huán)境轉(zhuǎn)變以及用戶經(jīng)營情況等多種因素，同時結(jié)合謹(jǐn)慎原則，企業(yè)預(yù)估賬齡分析3年及以上應(yīng)收帳款的預(yù)期信用損失率是100%，企業(yè)分辨后面不會有轉(zhuǎn)到的概率。賬齡分析3年以內(nèi)應(yīng)收賬款壞賬計提比例根據(jù)預(yù)期信用損失實體模型，在于歷史時間均值遷徙率水準(zhǔn)。因而，根據(jù)預(yù)期信用損失實體模型明確參數(shù)值可以反映企業(yè)應(yīng)收賬款的具體可利用率，合乎政府會計準(zhǔn)則的需求。

【中介服務(wù)審查建議】

（一）審查全過程

承銷商及會計審查全過程如下所示：

1、對核心客戶的項目合同文本、往來賬戶賬戶余額、交易額和資金回籠問題進行詢證，評定應(yīng)收帳款確定信息真實性、完好性等；

2、查看核心客戶的工商登記信息及公布財務(wù)報表，審查核心客戶的背景資料，評定顧客的信貸風(fēng)險；

3、獲得2020年-2022年應(yīng)收帳款前五大顧客的買賣合同及資金回籠狀況，審查有關(guān)應(yīng)收帳款的賬齡分析、授信政策、過后資金回籠狀況；

4、對比合同履行情況剖析關(guān)鍵應(yīng)收帳款是不是貸款逾期；對公司管理人員及部分貸款逾期客戶進行采訪，掌握貸款逾期賬款相對應(yīng)的客戶資料及借款的主要原因；

5、獲得應(yīng)收帳款壞賬準(zhǔn)備計提表，融合信貸風(fēng)險特點及賬齡分析表，點評壞賬準(zhǔn)備計提的合理化、無偏性；

6、與同業(yè)競爭相比上市企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行比較，包含應(yīng)收帳款和主營業(yè)務(wù)收入變化情況、應(yīng)收賬款壞賬提前準(zhǔn)備計提比例等，剖析企業(yè)應(yīng)收賬款余額提高的原因和合理化、壞賬計提比例提高的原因和合理化。

（二）審查建議

經(jīng)核實，承銷商及會計覺得：

1、2021年末企業(yè)應(yīng)收賬款余額提高主要系企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模擴張而致，2022年末企業(yè)應(yīng)收賬款余額提高主要系政府部門顧客受環(huán)境分析因素的影響支付進展有一定的推遲而致，具備合理化；

2、2022年企業(yè)應(yīng)收賬款壞賬計提比例增長幅度比較大，主要系2022年受宏觀經(jīng)濟環(huán)境因素，環(huán)境保護行業(yè)中下游（終端設(shè)備）政府部門顧客支付進展有一定的推遲，促使企業(yè)應(yīng)收帳款回款總體有一定的增加而致，具備合理化；企業(yè)根據(jù)預(yù)期信用損失實體模型明確參數(shù)值可以反映企業(yè)應(yīng)收賬款的具體可利用率，具備合理化，合乎政府會計準(zhǔn)則的需求。

難題8關(guān)于企業(yè)長短期貸款

報告期末，企業(yè)貸幣余額26,166.87萬余元。企業(yè)短期貸款賬戶余額18,463.92萬余元，同比增長152.91%。長期貸款賬戶余額5,389.13萬余元，同比增長53.97%。請企業(yè)：(1)解釋說明在流動資產(chǎn)相對性充足的情形下，企業(yè)長短期貸款同期相比大幅上升的原因和合理化；(2)融合有關(guān)貸款用途、銀行信貸狀況、現(xiàn)金流量情況、日常運營流動資金要求、還貸分配等，剖析企業(yè)存不存在短期內(nèi)償債風(fēng)險及擬所采取的解決對策。

【回應(yīng)】

（一）解釋說明在流動資產(chǎn)相對性充足的情形下，企業(yè)長短期貸款同期相比大幅上升的原因和合理化

企業(yè)回應(yīng)：

2022年末，企業(yè)貸幣余額為26,166.87萬余元，主要清單如下所示：

企業(yè)：萬余元

截止到2022年12月31日，企業(yè)的貸幣余額為26,166.87萬余元，在其中銀行存款余額為25,489.39萬余元，存款中：募資重點帳戶余額為7,315.57萬余元（財政性資金，僅適合于募資特定主要用途賬款開支）；政府采購項目余額1,356.06萬余元（財政性資金，僅適合于特定主要用途賬款開支）；剩下可以隨時掌控的存款額度僅是16,817.76萬余元。企業(yè)需要享有一定的營運資本以保證日常生產(chǎn)運營需要，與此同時公司現(xiàn)階段大力開拓診療、試驗室等行業(yè)，必須貯備一定資金容量，確保新新產(chǎn)品研發(fā)投入和品牌推廣資金投入。

截止到2022年12月31日，企業(yè)銀行貸款詳情如下：

企業(yè)：萬余元

企業(yè)短期貸款提升主要系：一方面，受新春佳節(jié)節(jié)日等因素的影響，企業(yè)一季度銷售回款一般偏少，而日常剛性支出也較大，企業(yè)通過獲得銀行貸款用于達到企業(yè)的日常運營需要。2021年至2023年一季度，企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量情況如下：

企業(yè)：萬余元

另一方面，企業(yè)為了保持競爭能力和品牌推廣資金投入，營業(yè)費用與科研投入逐漸增加，為確保財務(wù)穩(wěn)健性，結(jié)合公司本年度資金分配，必須貯備全額營運資本以保證公司運營發(fā)展趨勢，保證企業(yè)在外部環(huán)境自然環(huán)境變化時可以具備一定的風(fēng)險承受度。

企業(yè)長期貸款提升關(guān)鍵系為達到深圳產(chǎn)業(yè)基地高檔質(zhì)譜儀器產(chǎn)業(yè)化項目標(biāo)準(zhǔn)化廠房需要，企業(yè)2022年度自農(nóng)業(yè)銀行有限責(zé)任公司深圳支行共獲得長期性銀行借款1,620.66萬余元資金投入深圳產(chǎn)業(yè)園建設(shè)。

總的來說，2022年末企業(yè)流動資產(chǎn)相對性充足，在其中可以隨時掌控的存款額度比較有限，為了滿足生產(chǎn)運營里的流動資金要求、確保新品的持續(xù)投入及其達到深圳產(chǎn)業(yè)基地項目的實施融資需求，企業(yè)適度增強了長短期借款額度，具備合理化。

（二）融合有關(guān)貸款用途、銀行信貸狀況、現(xiàn)金流量情況、日常運營流動資金要求、還貸分配等，剖析企業(yè)存不存在短期內(nèi)償債風(fēng)險及擬所采取的解決對策。

企業(yè)回應(yīng)：

截止到2022年12月31日，企業(yè)銀行貸款及授信額度狀況清單如下所示：

企業(yè)：萬余元

如前表所顯示，企業(yè)的具體借款額度都未超出銀行授信和保障信用額度。

企業(yè)2022年末銀行貸款在2023年的還款明細(xì)如下所示：

企業(yè)：萬余元

截止到2023年3月31日，目前已經(jīng)還款的借款額度為6,098.25萬余元，2023年方案本期剩下必須還款的借款額度為13,723.91萬余元。

(下轉(zhuǎn)D11版)